记者 | 杨弋、覃思悦
北京时间2022年8月23日,安踏集团发布了2022年中期业绩报告,自此,国产四大运动品牌均交出了上半年的业绩答卷。而此前退市的匹克并不需要公布财报。
据界面新闻统计,四大国产运动品集团的半年营收分别为安踏259.65亿元、李宁124.09亿元、特步56.84亿元,361度36.53亿元,半年合计总营收477.11亿元。
从整体业绩规模上,以安踏品牌和FILA品牌作为主品牌的安踏集团,在业绩规模上依然稳坐国产运动品牌头把交椅,占据同期中国市场份额第一。同时,安踏集团高达161.1亿元的毛利,毛利率62%,也为同期之最。
相较于安踏与李宁,品牌规模较小的特步和361度虽然在营收数额上差距明显,但增长幅度表现不俗。特步营收56.84亿元,37.5%的营收同比增长率和38.1%的毛利同比增长率,均为同期最高,而361度毛利15.16亿元,增长率也达到了16.6%。
多品牌VS单品牌
占据半壁江山的安踏集团,继续“单聚焦,多品牌,全球化”的策略。
各细分品牌中,安踏主品牌营收133.6亿元,占总营收51.5%,同比增长26.3%;FILA营收107.8亿元,同比减少0.5%;迪桑特(DESCENTE)、可隆(KOLON SPORT)以及亚玛芬(AMER)等其他品牌营收18.3亿元,同比增长近30%。
同样打出多品牌战略的还有特步,但2022年上半年,特步的业绩攀升,主要依靠主品牌的营收贡献。
特步主品牌占总营收87%,分属时尚运动品牌盖世威(K-SWISS)和帕拉丁(PALLADIUM)共亏损5400万元,而专业运动板块的索康尼(Saucony)和迈乐(MERRELL)在收入、毛利上相较于去年同期增长翻倍,但仍亏损1200万元。
李宁坚持“单品牌,多品类,多渠道”的策略。中期业绩报告显示,李宁篮球品类的零售流水同比增长30%、跑步品类同比增长了10%,虽然健身和运动生活品类分别微降9%和1%,但最终零售流水总额还是较去年同期增长了8%。
361度同样专注于培育单品牌价值,在篮球、跑步、综合训练以及运动生活等多品类开展业务。
疫情之下渠道布局:电商为王
2022年上半年,各地疫情反复。因此,在这份半年报中,各家运动品牌在电商业务的开展上有不同程度的突破。
李宁电商渠道占比29.1%为同期最高,为其贡献了总营收的三成;受益于电商业务增长,安踏集团上半年绝对金额达45.68亿元,占总收益的34.2%,同比增长26.6%。
此外,特步的电商渠道占比也达到23.7%,仅次于李宁与安踏;361度虽然仅有15.7%的渠道来自电子商务,但销售收益亮眼,其线上专供产品,同比增长60.3%,至7.82亿元。
零售业务是安踏的重头戏,虽然其6600个门店数量较去年同期的7117个,有明显下降,但得益于安踏品牌持续优化销售网络,以及DTC模式转型收获成效,其收益占比由去年同期的35%上升到49.7%,绝对金额达66.4亿元,同比增长近八成。
不同于安踏与李宁重在一二线城市的销售点布局,特步与361度的零售渠道重心放在了三线及以下城市。361度在三线及以下城市的网点占比达到76.6%,并以街铺店为主,占比近七成。
与此同时,店铺升级成为国产运动品牌的共识——特步与361度均在业绩报告中强调了要广拓“第9代门店”,其中361度在上半年将其第9代终端门店的占比较去年年底提升了8.5个百分点,达到总门店数的36.7%。
除此之外,各品牌的存货及运营资金管理都基本处于合理可控的状态。其中安踏的平均存活周转日数虽然较去年同期有28日的增长至145日,但考虑到疫情影响以及处在DTC转型过程中,集团表示,这样的流转情况属预期且是可控的。
新劈赛道:儿童运动进入加速阶段
主营业务上,李宁的鞋类产品收入激增47%至67.59亿元,为同期各品牌中最高。但服装类产品营收却较去年同期下降了约21.2%至49.07亿元。
而安踏则在上半年实现了全品类营收增长,其中服装类营收140亿元,同比增长6.1%;鞋类营收111亿元,同比增长25.8%;服饰类营收9亿元,同比增长9.4%。
同时安踏将广告与宣传开支比率上调了0.9个百分点达到10.3%,同时研发成本比率也提升到2.3%,最终安踏的高端篮球鞋和跑鞋销量超预期。
与此同时,加大儿童运动赛道铺设,逐渐成为了品牌发展的新趋势,四大品牌就此展开了激烈竞争。虽然安踏目前仍占据儿童运动市场份额的头把交椅,但其他品牌也在加速追赶。
上半年,特步儿童收入增幅突出,收入同比大涨84%,至7.21亿元,收益贡献率为15%;361度儿童收益则为其所有产品中增长之最,同比增长37.1%至6.83亿元,贡献率约为18.7%;李宁的童装业务流水实现翻倍,其童装门店李宁Young已达到1041家。
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